Arbitraje de la tasa de financiación
La tasa de financiación es un mecanismo que mantiene el equilibrio entre los precios de los futuros perpetuos y los precios del mercado spot (donde compras y vendes criptomonedas reales). Los futuros perpetuos son contratos para comprar o vender criptomonedas que no tienen una fecha de vencimiento fija.
Pero aquí está el problema: el precio de dicho contrato puede desviarse del precio de mercado real (del mercado spot), ya que todo depende de si los participantes están dispuestos a pagar más o menos por el contrato. Para evitar desviaciones demasiado grandes, los intercambios utilizan el mecanismo de financiación.
¿Quién paga la tasa de financiación y a quién?
- Si los futuros son más caros que el precio spot, los titulares de posiciones largas (long) pagan a los titulares de posiciones cortas (short).
- Si los futuros son más baratos que el precio spot (mercado dominado por posiciones cortas), ocurre lo contrario: los traders cortos pagan a los traders largos.
Estos pagos se realizan cada pocas horas (generalmente cada 8 horas), y la tasa se recalcula automáticamente según la situación del mercado.
El servicio Cryptata permite encontrar oportunidades de arbitraje de financiación en diferentes intercambios. Puedes configurar los intercambios necesarios, el porcentaje de la tasa, así como el tipo de arbitraje.
Existen dos tipos de arbitraje de financiación:
- Arbitraje de financiación entre spot y futuros en un mismo intercambio
- Arbitraje por diferencias de tasas de financiación entre diferentes intercambios
Arbitraje de financiación entre spot y futuros
Esta estrategia de arbitraje consiste en realizar simultáneamente dos operaciones en direcciones opuestas: una en el mercado spot y otra en el mercado de futuros, con volúmenes equivalentes. El objetivo es obtener ganancias de las tasas de financiación mientras se compensan los cambios de precio entre ambas posiciones.
Cuando la tasa de financiación es positiva, compras un activo en el mercado spot y abres una posición corta en contratos perpetuos de igual volumen. Esto genera ingresos estables por tasas de financiación; esta estrategia también se llama "arbitraje positivo".
Ejemplo
Recibimos una señal de arbitraje de tasas de financiación para la moneda MELANIA. Supongamos que tienes 3000 USDT en tu cuenta:
1. Compras MELANIA en el mercado spot por un monto de 2000 USDT.
2. Abres una posición corta en MELANIAUSDT en futuros perpetuos por 2000 USDT usando un apalancamiento x10. Esto significa que tu aporte será de 200 USDT.
3. Cada 8 horas ganarás: 2000 USDT × 3.97% = 79.4 USDT.
4. Como has cubierto tu posición en el mercado spot, tus ganancias no dependerán del movimiento del precio de la moneda. Solo asegúrate de que la posición no sea liquidada y mantén un margen suficiente.
Por lo tanto, el arbitraje de tasas de financiación ofrece la posibilidad de obtener ingresos estables siempre que se gestionen los riesgos correctamente.
Arbitraje por diferencias de tasas de financiación
Esta estrategia utiliza las diferencias en las tasas de financiación entre diferentes intercambios. Al abrir una posición larga (long) en un intercambio con una tasa de financiación baja y una posición corta (short) en otro con una tasa más alta, puedes obtener beneficios de esta diferencia.
Ejemplo
Notamos que la tasa de financiación para ANIME en futuros perpetuos en Binance es de -3.97% y en Bybit es de -0.99%. Realizamos las siguientes operaciones:
1. Abres una posición larga en ANIMEUSDT en Binance por 1000 USDT con un apalancamiento x10 (tu inversión será de 100 USDT).
2. Abres una posición corta en ANIMEUSDT en Bybit por 1000 USDT con un apalancamiento x10 (tu inversión será de 100 USDT).
Por lo tanto, tu posición total está bloqueada y tu inversión total es de 200 USDT.
Las ganancias se obtienen de la diferencia en las tasas de financiación:
- Ganancias por financiación = 3.97% - 0.99% = 2.98% = 29.8 USDT cada 8 horas.
Importante: Siempre considera las comisiones al realizar arbitrajes de tasas de financiación.
Beneficios y riesgos
Al igual que cualquier método para generar ingresos, el arbitraje de tasas de financiación tiene sus ventajas y desventajas.
Ventajas:
- Ingresos estables: ganas no por los movimientos del precio, sino por los pagos de otros traders.
- Riesgo de mercado mínimo: el arbitraje incluye cobertura contra fluctuaciones de precios.
- Simpleza: en comparación con el trading activo, este método requiere menos tiempo si se configura correctamente.
Desventajas:
- Comisiones del intercambio: las comisiones de trading pueden "consumir" parte de las ganancias, especialmente con operaciones frecuentes.
- Volatilidad de tasas: la tasa de financiación puede caer abruptamente o incluso cambiar de signo, reduciendo tus ganancias.
El arbitraje de tasas de financiación es una herramienta útil para aquellos que desean ganar dinero con criptomonedas con un riesgo mínimo. Este método es adecuado para principiantes que quieren explorar el mercado sin entrar en un trading complicado. Sin embargo, es importante recordar que un arbitraje exitoso requiere estudiar el mercado cuidadosamente, minimizar comisiones y comprender cómo funcionan los intercambios.
Si deseas probar este método, comienza con montos pequeños para entender cómo funciona todo. Y siempre considera comisiones y riesgos, ¡para que tu arbitraje sea realmente rentable!